芯片圈的“Labubu”：DDR4報價飆升53%，“有錢沒貨”
國際電子商情19日訊 你知道“Labubu”嗎？一只PVC材質(zhì)的玩偶，頂著中國潮玩的IP火遍全球，其限量款在二手市場溢價達20倍至30倍，被戲稱為年輕人心中的“塑料茅臺”。
那么，你知道芯片圈也有自己的“Labubu”嗎？近期隨著美光官宣退出，全球前三大DRAM廠商全部退出DDR4市場。受此影響，DDR4近期價格漲幅顯著，美光6月DDR4報價大幅跳漲50%，8GB和16GB規(guī)格的DDR4現(xiàn)貨出現(xiàn)單日價格上漲近8%，這是較為罕見的。
“有錢沒貨”，報價飆升53%
近期，DDR4內(nèi)存現(xiàn)貨價格一路狂飆。Trend Force數(shù)據(jù)顯示，5月DDR4單月漲幅53%，創(chuàng)2017年以來最大漲幅。
根據(jù)Digitimes消息，美光6月DDR4報價大幅跳漲50%，8Gb與16Gb現(xiàn)貨價持續(xù)走高。另外，三星DDR4 8Gb現(xiàn)貨價已飆升至4.8美元，遠高于近期現(xiàn)貨平均價格約3.3美元。
根據(jù)DRAM專業(yè)報價網(wǎng)站DRAMeXchange最新報價顯示，6月13日，DDR4 8Gb、16Gb等規(guī)格產(chǎn)品現(xiàn)貨價單日大漲近8%，本周價格繼續(xù)飆升。
6月17日晚上，DDR4內(nèi)存的價格繼續(xù)全面瘋漲，多個品種均續(xù)創(chuàng)新高。比如DDR4 16Gb（1G×16）3200這個型號，一下漲了6.32%，平均價格達到了9.25美元；另一個DDR4 8Gb（512M×16）3200的型號漲幅更是高達8.77%，平均價格漲到4.441美元。
DDR4市場出現(xiàn)了“有錢沒貨”的罕見現(xiàn)象。據(jù)《科創(chuàng)板日報》報道，華強北商家直言：“16GB裸條一周漲20%，現(xiàn)在是有錢都買不到貨”。不過原廠雖減產(chǎn)，但庫存尚未見底，一旦恐慌情緒消退，價格可能回調(diào)。華強北商家提醒：“現(xiàn)在囤貨，小心成接盤俠。”
全球前三大巨頭集體停產(chǎn)
存儲產(chǎn)品DDR4（第四代雙倍速率同步動態(tài)隨機存取存儲器），是DDR SDRAM家族的最新迭代產(chǎn)品。它于2014年首次推出，目前廣泛應(yīng)用于個人電腦、服務(wù)器和移動設(shè)備中。
到如今，DDR4生命周期已超10年，并且隨著其下一代技術(shù)DDR5已實現(xiàn)規(guī)模化出貨驗證，DDR4正在走向成熟期的末端，退伍是技術(shù)迭代的必然。
三星、SK海力士和美光是全球前三大DRAM制造商，在2024年，這三家公司合計占據(jù)了全球超過90%的市場份額。?然而，它們都不約而同地宣布退出DDR4市場。
- 今年4月，三星正式發(fā)出EOL（產(chǎn)品生命周期終止）通知函，多款8GB、16GB的DDR4 SODIMM或UDIMM模組等將進入停產(chǎn)，最后出貨日期為12月10日。
- 緊跟著三星，韓國SK海力士也宣布類似計劃：DDR4生產(chǎn)線逐步關(guān)停，將DDR4產(chǎn)能占比從2024年的30%壓縮至20%，大連工廠大規(guī)模轉(zhuǎn)產(chǎn)HBM3E和LPDDR5X，以滿足AI服務(wù)器需求。
- 近期，美光確定已向客戶發(fā)出信件通知DDR4將停產(chǎn)，預(yù)計未來2-3個季度陸續(xù)停止出貨。不過仍將為汽車、工業(yè)和網(wǎng)絡(luò)通信等長期客戶繼續(xù)供應(yīng)DDR4和LPDDR4內(nèi)存。
在業(yè)內(nèi)人士看來，三大巨頭集體退出DDR4市場，一方面是在DDR4升級到DDR5的世代之戰(zhàn)下，公司要聚焦盈利能力更強、更高端的DDR5和高帶寬內(nèi)存（HBM），二是卷不過中國廠商。
中國存儲上市企業(yè)發(fā)聲
全球三大巨頭退出留下的市場空間，正成為國產(chǎn)存儲廠商的“增量糧倉”。以LPDDR4為例，2024年國產(chǎn)廠商市占率僅15%，隨著美光停產(chǎn)，2025年有望提升至25%-30%。在政策支持與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同下，消費電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域的國產(chǎn)替代訂單正加速落地。
5月26日，江波龍在互動平臺表示，從相關(guān)獨立第三方的市場信息來看，半導(dǎo)體存儲市場自2025年3月底已開始逐步回暖。此外，對于多家存儲晶圓原廠已宣布產(chǎn)能調(diào)整計劃，公司將積極調(diào)控產(chǎn)能以適應(yīng)市場需求變化。
5月16日，佰維存儲在互動平臺表示，公司產(chǎn)品價格主要受供需關(guān)系、市場競爭等多種因素決定。目前市場供需關(guān)系逐步改善，公司產(chǎn)品價格隨行就市。從2025年第二季度開始，存儲價格企穩(wěn)回升，公司經(jīng)營業(yè)績有望逐步改善。
北京君正在近期的調(diào)研中表示，公司正在用更加先進的工藝制程，完善DDR4和LPDDR4產(chǎn)品線。
總體來說，展望全年，隨著終端庫存水位逐漸恢復(fù)正常，供需關(guān)系將逐步改善，價格回升趨勢將在行業(yè)供需博弈中逐步建立，2025年存儲產(chǎn)業(yè)有望呈現(xiàn)出前低后高的格局。
