全球產(chǎn)業(yè)鏈“去中國化”現(xiàn)狀：印馬泰越技術(shù)類供應(yīng)商五年增50%+
【編者按：“中國+N”戰(zhàn)略是指西方企業(yè)將生產(chǎn)業(yè)務(wù)從中國轉(zhuǎn)移到多個國家的一種供應(yīng)鏈韌性策略，以分散風(fēng)險和應(yīng)對突發(fā)事件。這一戰(zhàn)略最初被稱為“中國+1”，隨著形勢的發(fā)展，逐漸演變?yōu)?ldquo;中國+N”。】
隨著西方科技巨頭逐步調(diào)整對中國市場的依賴，全球技術(shù)供應(yīng)鏈正在經(jīng)歷一場深刻且持續(xù)的調(diào)整。這一轉(zhuǎn)變始于中美貿(mào)易摩擦，從關(guān)稅措施逐步發(fā)展到技術(shù)出口管制，如今已成為科技企業(yè)管理戰(zhàn)略中需要重點應(yīng)對的新挑戰(zhàn)。
全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈已明顯轉(zhuǎn)向“中國+N”制造模式，這一變化是由持續(xù)的地緣政治緊張局勢、中國成本優(yōu)勢的減弱，以及新冠疫情暴露的供應(yīng)鏈脆弱環(huán)節(jié)所推動。
推動供應(yīng)鏈多元化的力量
多種因素共同推動了這一轉(zhuǎn)變。中美地緣政治競爭的不斷升級促使貿(mào)易被武器化，這徹底改變了跨國公司對風(fēng)險的評估方式。
美國通過系統(tǒng)性地加強對中國關(guān)鍵技術(shù)的限制，試圖阻礙中國成為全球人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。在此背景下，美國依據(jù)301條款對中國進口商品加征高額關(guān)稅，這一措施已成為其戰(zhàn)略中的關(guān)鍵工具。關(guān)稅的實施特別針對中國組裝的科技產(chǎn)品和消費品所需的核心零部件。
除了地緣政治壓力之外，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的深刻變化也使其勞動力成本優(yōu)勢大不如前。過去十年，中國制造業(yè)年均工資增長約10%，傳統(tǒng)勞動密集型組裝工作對外資吸引力銳減。
新冠疫情的暴發(fā)帶來了明確的運營警示：過度集中的供應(yīng)鏈存在巨大風(fēng)險。中國此前嚴(yán)格的“清零”政策引發(fā)的封鎖、工廠停工及物流混亂，充分暴露了過度依賴單一地區(qū)供應(yīng)鏈的脆弱性。
此次運營沖擊催化了從“準(zhǔn)時制”模式向“預(yù)防制”模式的范式轉(zhuǎn)變，促使企業(yè)優(yōu)先考慮強韌性和冗余儲備而非單一效率。
亞洲新興制造業(yè)中心興起
“中國+N”戰(zhàn)略引導(dǎo)外國直接投資、技術(shù)專長及生產(chǎn)訂單向特定亞洲國家轉(zhuǎn)移。印度、越南、泰國與馬來西亞成為主要受益國，各國依托差異化產(chǎn)業(yè)定位，充分釋放政府針對性激勵措施效能。
隨著西方科技企業(yè)實施這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，基于Everstream Analytics專有數(shù)據(jù)的最新戰(zhàn)略報告顯示，全球制造業(yè)新版圖正漸趨成型。
·印度
印度正迅速崛起成為全球科技供應(yīng)鏈的重要力量，2019年至2024年間，其技術(shù)類供應(yīng)商數(shù)量激增85%。如今，印度已成為蘋果、三星等巨頭的智能手機大規(guī)模組裝的核心生產(chǎn)基地。
圖1：印度泰米爾納德邦富士康工廠 圖片來源：富士康
印度憑借充沛的勞動力儲備、較低的用工成本，以及快速擴張的國內(nèi)消費市場，共同推動其電子制造業(yè)繁榮。同時，生產(chǎn)關(guān)聯(lián)激勵計劃(PLI)等激進政策，在吸引大量投資方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。
·越南
越南也是科技產(chǎn)業(yè)的熱門目的地。2019年至2024年間，越南的技術(shù)類供應(yīng)商數(shù)量激增96%，該國現(xiàn)已成為蘋果、戴爾這些公司的智能手機、筆記本電腦等精密產(chǎn)品的核心制造中心，并是三星多元化戰(zhàn)略的核心。稅收減免及國家投資支持基金(ISF)等前瞻性政策，進一步鞏固了越南的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢地位。
·泰國
泰國在供應(yīng)商數(shù)量增長方面表現(xiàn)最為顯著，其供應(yīng)商數(shù)量在2019年至2024年期間翻了一番。目前，泰國已成為蘋果MacBook和Apple Watch的重要生產(chǎn)基地。此外，惠普在今年3月公開宣布稱，計劃在2025財年結(jié)束前(2025年10月底)將90%的產(chǎn)能遷離中國，而泰國將成為其核心承接地。
圖2：曼谷蘋果商店 圖片來源：AdobeStock
泰國依托成熟的電子制造產(chǎn)業(yè)生態(tài)和投資促進委員會(BOI)強有力的激勵政策，正加速向高端裝配領(lǐng)域戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
·馬來西亞
馬來西亞正在持續(xù)鞏固其在半導(dǎo)體制造中的關(guān)鍵地位，尤其是在封裝、組裝及測試(ATP)等后端環(huán)節(jié)表現(xiàn)突出。過去五年間，馬來西亞的供應(yīng)商基礎(chǔ)增長了50%。
中國臺灣地區(qū)“不可替代”
盡管存在產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整動向，但所謂的“與中國實現(xiàn)全面或快速‘脫鉤’的論調(diào)”，實為極度簡化的誤判——歷經(jīng)三十年發(fā)展的中國產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，其規(guī)模體量、縱深布局與運行效率均具不可復(fù)制性。
盡管最終組裝環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至新地點，但印刷電路板、專用材料等核心次級零部件仍超七成源自中國。這種持續(xù)深度互嵌的產(chǎn)業(yè)格局，正構(gòu)筑起難以割裂的共生體系。
此外，中國絕非被動旁觀者。該國正通過加速國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級主動突圍，全力搶占電動汽車、可再生能源及人工智能等新一代高科技領(lǐng)域的主導(dǎo)權(quán)。
更關(guān)鍵的是，中國企業(yè)正引領(lǐng)對東南亞等戰(zhàn)略要地的對外直接投資。這種布局不僅模糊了經(jīng)濟國籍的邊界，更使構(gòu)建所謂“脫離中國”供應(yīng)鏈的企圖得更加復(fù)雜。
中國臺灣地區(qū)作為全球科技供應(yīng)鏈的核心樞紐，具備唯一性、不可替代性與高度敏感性。以營收計算，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)量占全球逾六成。尤為關(guān)鍵的是，其7納米、5納米及3納米尖端邏輯芯片產(chǎn)能占比超90%，其市場份額幾乎由臺積電(TSMC)一家公司占據(jù)。
復(fù)制臺積電的技術(shù)能力需耗資數(shù)千億美元并耗時數(shù)年研發(fā)。這種產(chǎn)能集中化使中國臺灣地區(qū)成為全球科技產(chǎn)業(yè)唯一的戰(zhàn)略瓶頸，而該地區(qū)脆弱的地緣政治地位進一步加劇了風(fēng)險。
盡管蘋果與三星自2019年以來將臺灣供應(yīng)商占比整體削減14%，但其尖端芯片代工仍由臺積電絕對主導(dǎo)，且具備不可替代性。
西方政府越來越不愿意將經(jīng)濟發(fā)展命脈寄托于“硅盾”戰(zhàn)略，這促使了美國《芯片與科學(xué)法案》等舉措的出臺，該法案旨在激勵臺積電等企業(yè)在美國本土建設(shè)先進晶圓廠。
【編者按：硅盾戰(zhàn)略是指利用中國臺灣在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵地位，通過全球?qū)υ摰匕雽?dǎo)體的依賴來獲得戰(zhàn)略保護的一種假設(shè)?！?span style="display:none">Imcesmc
高昂的回流成本
這場深遠的戰(zhàn)略重塑，正作為長期結(jié)構(gòu)性趨勢逐步固化，必將導(dǎo)向一個更加碎片化、復(fù)雜化且高成本的全球制造網(wǎng)絡(luò)。
此外，對于西方經(jīng)濟體而言，此次重構(gòu)還將催生“韌性溢價”，導(dǎo)致企業(yè)運營成本上升，最終傳導(dǎo)至消費端導(dǎo)致電子產(chǎn)品價格上漲。
歐洲中央銀行的一項研究證實：供應(yīng)鏈脫鉤正推高物價水平。對亞洲新興制造樞紐而言，資本涌入雖帶來百萬就業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)移的代際機遇，卻也引發(fā)基建超載與新依賴風(fēng)險等挑戰(zhàn)。
盡管中國在出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)方面在承受短期陣痛，但多元化趨勢加速了其既有的國內(nèi)自給自足戰(zhàn)略，并鞏固了其在關(guān)鍵高科技產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。
