雖中國(guó)區(qū)銷售降低，然Cadence?2025Q1同比仍增23%
Cadence Design Systems 公布了2025財(cái)年第一季度強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，每股收益(EPS)為1.57美元，超過了分析師預(yù)期的1.49美元。第一季度強(qiáng)勁表現(xiàn)得益于人工智能、超大規(guī)模計(jì)算和自動(dòng)駕駛系統(tǒng)等板塊的強(qiáng)勁需求。
收入與預(yù)期一致，達(dá)到12.4億美元，同比增長(zhǎng)23%。不過，第一季度，對(duì)華銷售額約占總收入的 11%，低于去年同期的 12%。
Cadence 總裁兼首席執(zhí)行官 Anirudh Devgan 表示：“Cadence 在 2025 年第一季度取得了優(yōu)異的業(yè)績(jī)，客戶對(duì)我們創(chuàng)新技術(shù)的持續(xù)強(qiáng)勁需求推動(dòng)了收入同比增長(zhǎng) 23%，非 GAAP 每股收益同比增長(zhǎng) 34%。“
Devgan 表示，“目前，我們尚未發(fā)現(xiàn)客戶行為有任何變化，他們?nèi)栽诶^續(xù)投資下一代設(shè)計(jì)的研發(fā)。”
“Cadence 第一季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，這得益于我們所有業(yè)務(wù)的全面強(qiáng)勁增長(zhǎng)，”高級(jí)副總裁兼首席財(cái)務(wù)官 John Wall 表示。“我很高興我們本季度的所有關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)均超預(yù)期，并且我們的業(yè)績(jī)也超出了我們對(duì) 2025 年的最初預(yù)測(cè)，這使我們能夠上調(diào)全年業(yè)績(jī)展望。”
財(cái)務(wù)亮點(diǎn)
- 收入為 12.42 億美元，而 2024 年第一季度的收入為 10.09 億美元
- GAAP 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 29.1%，而 2024 年第一季度為 24.8%
- 非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 41.7%，而 2024 年第一季度為 37.8%
- GAAP 稀釋每股凈利潤(rùn)為 1.00 美元，而 2024 年第一季度為 0.91 美元
- 非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股攤薄凈利潤(rùn)為 1.57 美元，而 2024 年第一季度為 1.17 美元
- 季度末積壓訂單為 64 億美元，當(dāng)前剩余履約義務(wù)（“cRPO”），即預(yù)計(jì)在未來 12 個(gè)月內(nèi)確認(rèn)為收入的合同收入為 32 億美元
業(yè)務(wù)亮點(diǎn)
- 第一季度，半導(dǎo)體 IP 收入同比增長(zhǎng) 40%，因?yàn)樗^續(xù)受益于人工智能、基于小芯片的架構(gòu)和代工生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)所提供的市場(chǎng)機(jī)遇。
- 第一季度核心EDA收入同比增長(zhǎng)16%。人工智能驅(qū)動(dòng)的Cadence Cerebrus延續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，第一季度新增近50個(gè)品牌標(biāo)識(shí)，迄今為止已完成1000多份流片。Cadence硬件產(chǎn)品在現(xiàn)有客戶（尤其是頂級(jí)超大規(guī)?？蛻簦┲型卣沽藰I(yè)務(wù)，同時(shí)取得了顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
- 在 GPU 技術(shù)大會(huì) (GTC) 上，Cadence 宣布與 NVIDIA 擴(kuò)大合作，共同開發(fā)其最新的 Grace Blackwell 架構(gòu)，并合作使用新的 Llama Nemotron 推理模型開發(fā)全棧代理 AI 解決方案。
- 由于 Cadence 的 AI 驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)優(yōu)化平臺(tái)與其基于物理的仿真解決方案相結(jié)合，繼續(xù)在多個(gè)終端市場(chǎng)提供卓越的成果，系統(tǒng)設(shè)計(jì)和分析在第一季度實(shí)現(xiàn)了超過 50% 的同比增長(zhǎng)。
商業(yè)展望
對(duì)于2025財(cái)年，該公司預(yù)計(jì)：
- 收入在 51.5 億美元至 52.3 億美元之間
- GAAP 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在 30.25% 至 31.25% 之間
- 非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在 43.25% 至 44.25% 之間
- GAAP 稀釋每股凈收益在 4.21 美元至 4.31 美元之間
- 非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股攤薄凈利潤(rùn)在 6.73 美元至 6.83 美元之間
